投資判断:「やまや」 買い

Last Updated on 2020-11-29 by toshiikuo

ほぼ全国に展開する酒屋。チムニーの親会社。 

2020/3月期は90%減益だが、内訳はコロナによる外食の減少を見込んだ減損損失のため、問題とは考えない。 

セグメントは酒販と外食に分かれるが、 

外食の売上は酒販の半分程度。 

PBR0.6 PER 減損なければ10倍以下。 割安。 

自己資本比率50%超え。 

外食がだめになって資産がすべて減損してもまだ純資産は残る。 

-純資産合計 36,659 

-セグメント資産 26,658 

外食が懸念だが519店舗中90店舗の閉鎖を決めており、固定費の削減が期待できる。

買いたい。 というわけで購入。

売るのは酒販の長期的な赤字が見込まれるとき。

「投資判断:「やまや」 買い」への2件のフィードバック

  1. ピンバック: 保有株決算チェック:やまや (9994)2021年3月期 第1四半期決算短信 – AKIBLOG

  2. ピンバック: やまやの株主優待が届いたので行ってきた - Akinai Life

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