Last Updated on 2021-02-18 by toshiikuo
私は全世界株式のインデックスへの投資をしており、現時点での最適解は米国ETFの「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)」だと考えている。その根拠は以前記事に書いた。
しかし、これには欠点がいくつかある。
- 積み立てNISAでは買えない。
- 最低購入額が高い（米国ETFは数万円、投資信託は100円）ため、NISA枠をすべて使い切ることができない。
- 円をドルに換える必要がある。
- 「SBI証券」だと為替手数料が高く国内投信よりも手数料がかさむため、「住信SBIネット銀行」でドルに換えてから入金する必要がある。
- 未成年は「住信SBIネット銀行」の口座開設ができないため、子供のジュニアNISAの口座では実践できない。
これらの欠点を補うため、国内投信のベストな選択肢を検討した。
信託報酬の安いものを探すと、以下の二つが出てくる。
・「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」（以下SBI）
・「 eMAXIS Slim 全世界株式」（以下eMAXIS）
このどちらを買うか比較した。
eMAXISは「eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）」という、日本を除いたものもあるので、それも比較する。
連動する指数
SBI
「MSCI ACWI」
eMAXIS
「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」
対象とする指数は違うが、どちらも全世界株式の時価総額加重なので、ほぼ同じ。
違いは、「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」には小型株も含まれるが「MSCI ACWI」には含まれないというところ。
時価総額全体に占める小型株の比率は低いため、ほぼ変わらない。
費用
SBI
0.155%
eMAXIS
0.209%（除く日本は0.218%）
SBIのほうが安い。
純資産額
SBI
41億円
eMAXIS
234億円。（除く日本：159億円）
eMAXISのほうが多い。
総口数
SBI
30億口。繰上償還は5億口を下回った時。
eMAXIS
240億口。繰上償還は10億口を下回った時。（除く日本：160億口。繰上償還は10億口を下回った時。）
eMAXISのほうが繰上償還口数まで余裕があり、繰上償還のリスクは小さいと考えられる。
結論
一概にどちらが良いといえない。
SBIのほうが経費率は低いが、eMAXISのほうが資産額が大きく繰り上げ償還のリスクが小さい。
どちらも設定から2年ほどしかたってない（SBIは2017/12/06、eMAXISは2018/10/31）ため、資産額も費用もこれから変動していくと推測できる。
日本株は個別株に投資しているので、日本への集中を避けるためにいまは「eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）」を利用する。
というわけで、日本の個別株投資をしてNISA枠が中途半端に余っている子供の口座で積み立て注文。これで今年のNISA枠は使い切れる。
～2021/2/18追記～
最新の運用報告w夜を比べると、SBIの費用が下がり、倍以上の差がついている。乗りかえようかな。。。
～追記終わり～
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私の投資戦略。
全世界株式に長期投資をするなら米国ETFが経費が一番低いという話。